主權財富基金 轉向避險

美國商業資訊報導，Citi Prime Finance的一項最新調查顯示，在全球金融危機後，機構基金經理人已明顯轉向直接投資避險基金。

這份題為《Global Pensions and Sovereign Wealth Funds Investment in Hedge Funds: The Growth and Impact of Direct Investing（全球退休金和主權財富基金投資避險基金：直接投資的成長與影響）》的報告，以對近60家大型投資人（管理資產1.65兆美元）及避險基金經理人（管理資產1860億美元）的深入定性調查為基礎，顯示退休金和主權財富基金不僅增加避險基金投資計畫，還採取更加積極而「直接」的方式配置這些投資，而不是利用傳統的「基金中的基金」方式。這一趨勢對力求吸引這些資金的避險基金經理人意義重大。

花旗的研究報告指出，如今，配置於避險基金類資產的退休金和主權財富基金約占全球退休金和主權財富基金資產總值（31兆美元）的3%，即8200億美元。這些領域的持續成長在本調查中得到深入探討，而對力求吸引這些投資的避險基金經理人而言，這一趨勢可謂機遇與挑戰並存。由於其長期投資的特點，退休金和主權財富基金往往被形容為「僵固性資金（sticky money）」。

資金引入全球主管葛里爾（Chris Greer）表示：「規模並不是吸引機構資金的唯一因素，成熟性和穩定性等其他因素對於達到機構門檻，吸引投資人選擇這些基金經理人也同樣重要。」